新增產(chǎn)能持續(xù)釋放，但整體需求不及預(yù)期，國(guó)內(nèi)化工行業(yè)正面臨新一輪供需失衡挑戰(zhàn)。

根據(jù)中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)煉油產(chǎn)能9.2億噸，乙烯生產(chǎn)能力達(dá)到4675萬(wàn)噸/年，首次躍居全球首位。行業(yè)有關(guān)方面表示，要警惕化工產(chǎn)能過(guò)剩苗頭，加強(qiáng)熱點(diǎn)化工品產(chǎn)能擴(kuò)張監(jiān)控，避免一哄而上盲目投資；進(jìn)一步規(guī)范市場(chǎng)秩序，打擊不合規(guī)產(chǎn)能擾亂市場(chǎng)行為，推動(dòng)成品油市場(chǎng)整頓常態(tài)化。

2022―2023年中國(guó)將有12套乙烯新增裝置投放市場(chǎng)，新增產(chǎn)能近1000萬(wàn)噸/年。隨著浙石化、盛虹煉化、恒力石化等民營(yíng)大煉化企業(yè)加速入局后，“兩桶油”市場(chǎng)份額被逐漸蠶食，央企新的擴(kuò)能計(jì)劃，勢(shì)必會(huì)引發(fā)煉化行業(yè)新一輪洗牌。

乙烯過(guò)剩，倒逼煉化一體化裝置，不斷補(bǔ)鏈、延鏈和強(qiáng)鏈，提高裝置的競(jìng)爭(zhēng)力，從原油開(kāi)始的一體化的原料優(yōu)勢(shì)，只要有市場(chǎng)前景或有一定市場(chǎng)容量的產(chǎn)品，就會(huì)拉出條線上馬，這也加速了整個(gè)化工產(chǎn)業(yè)優(yōu)勝劣汰，大宗化工產(chǎn)品、精細(xì)化工產(chǎn)品生產(chǎn)、企業(yè)格局都會(huì)迎來(lái)變革，生產(chǎn)品種、規(guī)模越來(lái)越集中化，企業(yè)數(shù)量將會(huì)逐步減少，現(xiàn)有頭部企業(yè)都會(huì)面臨重整和再生，整個(gè)化工產(chǎn)業(yè)在未來(lái)三年后或?qū)⒂瓉?lái)洗牌。

在全產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營(yíng)框架下，如何繼續(xù)保持強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、挖掘更多新的盈利點(diǎn)，這是我們重點(diǎn)思考的問(wèn)題，要充分發(fā)揮上游產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，圍繞下游產(chǎn)品做寬、做深產(chǎn)業(yè)鏈，建立新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。將著力推進(jìn)下游產(chǎn)品穩(wěn)步擴(kuò)產(chǎn)工作，打造精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)鏈。

以煉化一體化為平臺(tái)橫向延伸、縱向延展，做大做強(qiáng)細(xì)分領(lǐng)域，形成細(xì)分領(lǐng)域的一體化發(fā)展，一入局就跨入頭部企業(yè)，比如乙烯下游18種新能源、新材料產(chǎn)品頭部企業(yè)都可能面臨易主離場(chǎng)。

國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的化工產(chǎn)業(yè)集中地、化工大省的園區(qū)、企業(yè)數(shù)量將會(huì)再次逐步減少，山東80多個(gè)化工園區(qū)甚至?xí)鸩较龅揭话耄筒?、東營(yíng)等化工企業(yè)集中的地方，也會(huì)逐漸淘汰一半。對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，百年未有之大變局，不是你不優(yōu)秀，而是你的對(duì)手太強(qiáng)大。

◆乙二醇：2022年我國(guó)新增乙二醇產(chǎn)能580萬(wàn)噸/年（其中煤制乙二醇新增280萬(wàn)噸/年），退出產(chǎn)能152萬(wàn)噸/年，總產(chǎn)能2503.7萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)20.3%；產(chǎn)量1324.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.3%。2023年國(guó)內(nèi)共有7個(gè)項(xiàng)目、合計(jì)450萬(wàn)噸/年的乙二醇集中投產(chǎn)，其中煤制乙二醇180萬(wàn)噸/年，總產(chǎn)能將接近3000萬(wàn)噸/年，年增幅高達(dá)18%。

◆對(duì)二甲苯（PX）：2022年我國(guó)PX總產(chǎn)能為3467萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)9.7%；產(chǎn)量2475萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.6%。目前國(guó)內(nèi)在、擬建PX產(chǎn)能1270萬(wàn)噸/年，預(yù)計(jì)到2023年底總產(chǎn)能將達(dá)到4237萬(wàn)噸/年，增幅達(dá)20%以上，隨著大量產(chǎn)能持續(xù)投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2025年底我國(guó)PX產(chǎn)能將超過(guò)4600萬(wàn)噸/年，自給率將進(jìn)一步提升，但考慮到亞洲地區(qū)PX整體供應(yīng)充足，我國(guó)PX產(chǎn)業(yè)與周邊國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。

◆精對(duì)苯二甲酸（PTA）：2022年新增PTA產(chǎn)能735萬(wàn)噸/年，剔除失效產(chǎn)能339萬(wàn)噸/年，凈增產(chǎn)能396萬(wàn)噸/年，總產(chǎn)能達(dá)到7025萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)6.0%；產(chǎn)量5313萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.6%。目前國(guó)內(nèi)在、擬建PTA產(chǎn)能超過(guò)3600萬(wàn)噸/年，2023年預(yù)計(jì)將新增產(chǎn)能825萬(wàn)噸/年，產(chǎn)能利用率將進(jìn)一步有所下降。

◆聚乙烯（PE）：2022年新增產(chǎn)能145萬(wàn)噸/年，達(dá)到2981萬(wàn)噸/年，同比增加5.1%，新增產(chǎn)能大部分于上半年投產(chǎn)，產(chǎn)能有效釋放，產(chǎn)量2531.6萬(wàn)噸，同比增加8.7%。未來(lái)五年，有規(guī)劃和在建項(xiàng)目有33個(gè)，合計(jì)產(chǎn)能2458萬(wàn)噸/年，預(yù)計(jì)2023年國(guó)內(nèi)新增聚乙烯產(chǎn)能500萬(wàn)噸/年，到2025年我國(guó)聚乙烯產(chǎn)能有望超過(guò)5000萬(wàn)噸/年，具備滿足國(guó)內(nèi)需求的能力。

◆聚丙烯（PP）：2022年我國(guó)聚丙烯新增產(chǎn)能280萬(wàn)噸/年，達(dá)到3496萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)8.7%；產(chǎn)量2965.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.3%。到2025年前有新建、擬建項(xiàng)目52個(gè)，合計(jì)產(chǎn)能3118萬(wàn)噸/年，其中2023年預(yù)計(jì)將有合計(jì)產(chǎn)能955萬(wàn)噸/年的19個(gè)項(xiàng)目投產(chǎn)，總產(chǎn)能升至40萬(wàn)噸/年。

◆聚氯乙烯（PVC）：2022年我國(guó)PVC產(chǎn)能小幅增長(zhǎng)97萬(wàn)噸/年，總產(chǎn)能達(dá)280萬(wàn)噸/年；產(chǎn)量2090萬(wàn)噸，同比下降1.3%。預(yù)計(jì)2023年我國(guó)將有PVC新增產(chǎn)能100萬(wàn)噸/年，同比增加3.6%，國(guó)內(nèi)需求將略有增加，達(dá)到2000萬(wàn)噸。

◆聚碳酸酯（PC）：2022年我國(guó)共有5個(gè)PC新投產(chǎn)項(xiàng)目，產(chǎn)能合計(jì)80萬(wàn)噸/年，剔除長(zhǎng)期停產(chǎn)項(xiàng)目，總產(chǎn)能為320萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)29.6%；產(chǎn)量178萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)36.9%；產(chǎn)能利用率同比提高13.9個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到55.6%。未來(lái)五年有擬建、在建項(xiàng)目11個(gè)，合計(jì)產(chǎn)能168萬(wàn)噸/年。預(yù)計(jì)2023年新增產(chǎn)能30萬(wàn)噸/年，總產(chǎn)能將達(dá)到350萬(wàn)噸/年，隨著市場(chǎng)需求不斷增長(zhǎng)和下游進(jìn)口替代加大，產(chǎn)能利用率將有望進(jìn)一步提高。

《2023年度重點(diǎn)石化產(chǎn)品產(chǎn)能預(yù)警報(bào)告》指出，進(jìn)入“十四五”以來(lái)，烯烴、芳烴、聚烯烴、聚碳酸酯、鈦白粉、1,4-丁二醇(BDO)、環(huán)氧丙烷、聚醚多元醇和磷酸鐵鋰等產(chǎn)品仍處擴(kuò)產(chǎn)高峰，產(chǎn)能繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，主要石化產(chǎn)品供應(yīng)能力大幅提升。預(yù)計(jì)2023年乙烯、聚乙烯等缺口較大的產(chǎn)品裝置開(kāi)工率會(huì)提高；煉油、化肥、甲醇等裝置開(kāi)工率基本與2022年持平；純堿、BDO和鈦白粉等因新增產(chǎn)能多會(huì)導(dǎo)致裝置開(kāi)工率下降；苯乙烯-丁二烯-苯乙烯共聚物(SBS)、聚碳酸酯、乙二醇、精對(duì)苯二甲酸(PTA)等產(chǎn)能利用率保持低位運(yùn)行，裝置開(kāi)工率繼續(xù)下降。

《報(bào)告》還指出，2022年受宏觀經(jīng)濟(jì)放緩、能源價(jià)格上漲、疫情超預(yù)期反復(fù)等因素影響，在石化聯(lián)合會(huì)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的28個(gè)行業(yè)和產(chǎn)品中，產(chǎn)能利用率比上年有所提高的行業(yè)和產(chǎn)品有9個(gè)，占比32%；開(kāi)工率基本保持穩(wěn)定的有2個(gè)，占比7%；17個(gè)產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率有所下降，占比61%。多數(shù)產(chǎn)品出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩。孫偉善提醒說(shuō)：“2023年應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注的產(chǎn)品有丙烯、乙二醇、對(duì)二甲苯、PTA、BDO、鈦白粉、聚丙烯、聚碳酸酯、環(huán)氧丙烷、磷酸鐵鋰等。”